Khối tự doanh là gì? Những quy định về khối tự doanh chứng khoán
Khi được hỏi khối tự doanh là gì hầu hết nhà đầu tư chỉ biết là nghiệp vụ kinh doanh. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu hơn về những quy định của khối tự doanh.
Khối tự doanh là gì?
Khối tự doanh là tên gọi dùng để chỉ những công ty tài chính, ngân hàng thực hiện đầu tư. Hoạt động này nhằm kiếm lợi nhuận trực tiếp từ thị trường thay vì từ phí giao dịch.
Vậy hoạt động khối tự doanh là gì? Hoạt động tự doanh xảy ra khi một công ty tài chính chọn kiếm lời từ thị trường. Lợi nhuận này sẽ thay thế cho những khoản phí nhỏ từ hoạt động mua bán của khách hàng.
Giao dịch này có thể là giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ. Khi nhận thấy lợi thế cạnh tranh có thể mang lại lợi nhuận, các công ty và ngân hàng sẽ tham gia hoạt động tự doanh.
Ưu điểm của khối tự doanh là gì?
Ưu điểm đầu tiên phải kể đến chính là lợi nhuận hàng quý, hàng năm cao hơn. Các công ty hoặc ngân hàng nếu chỉ thực hiện giao dịch với khách hàng thì doanh thu rất nhỏ.
Cụ thể khoản hoa hồng, phí chiếm tỷ lệ nhỏ hơn nhiều so với tổng đầu tư và lợi nhuận. Khi tham gia khối tự doanh họ có thể nhận 100% lợi nhuận thu được từ đầu tư.
Ngoài việc lợi nhuận tăng, ưu điểm khác của khối tự doanh là gì, có gì ưu thế hay không?
Có thể bạn chưa biết, hoạt động tự doanh giúp tổ chức tham gia xây dựng một kho chứng khoán. Đầu tiên kho cổ phiếu này giúp tổ chức đầu cơ tích trữ tạo lợi thế cho khách hàng.
Ngoài ra với các tình huống thị trường sụt giảm sẽ khiến việc mua bán trở nên khó khăn. Lúc này, kho cổ phiếu đã được tích trữ giúp tổ chức vượt lên nhờ lợi thế chuẩn bị sẵn.
Cuối cùng là về vấn đề thanh khoản. Nhờ cung cấp thanh khoản cho một hay nhiều chứng khoán nhất định mà tổ chức có thể trở thành nhà tạo lập thị trường.
Hình thức giao dịch trong khối tự doanh chứng khoán
Giao dịch trực tiếp
Trong khối tự doanh, hình thức giao dịch giữa hai công ty qua thương lượng là giao dịch trực tiếp. Hoặc công ty giao dịch với khách hàng cũng là hình thức xếp vào giao dịch trực tiếp.
Giao dịch trực tiếp thường hướng đến các chứng khoán đăng ký giao dịch ở thị trường OTC.
Giao dịch gián tiếp
Đây là hình thức các công ty chứng khoán đặt lệnh mua bán chứng khoán trên Sở giao dịch. Họ có thể thực hiện lệnh với bất kỳ khách hàng nào không được được xác định trước.
Mục đích tham gia khối tự doanh là gì?
Mỗi một công ty hoặc ngân hàng khi tham gia khối tự doanh đều hướng đến những mục đích sau.
Hưởng phần chênh lệch giá
Các công ty kinh doanh chứng khoán chuyên nghiệp sẽ có lợi thế về thông tin thị trường. Khả năng phân tích, định giá chứng khoán khi triển khai tự doanh có khả năng sinh lời cao hơn.
Tuy nhiên hoạt động của các công ty tham gia tự doanh phải đáp ứng quy định của pháp luật.
Nhằm dự trữ để đảm bảo khả năng cung ứng
Đây là một trong những mục đích quan trọng khi tham gia khối tự doanh. Các công ty có trách nhiệm đảm bảo thanh khoản của thị trường. Chính vì vậy cần có khối lượng các chứng khoán dự trữ trong trường hợp cần thiết.
Giá chứng khoán biến động sẽ dùng để điều tiết thị trường
Mục đích này được thực hiện nếu các công ty liên kết thông qua một tổ chức. Cụ thể như Hiệp hội chứng khoán. Điều này tránh gây bất động cho hoạt động cung ứng của thị trường.
Quy định về tự doanh chứng khoán
Pháp luật Việt Nam có quy định cụ thể về nguồn vốn, các vấn đề liên quan đến tự doanh. Đầu tiên để bắt đầu nghiệp vụ tự doanh, vốn pháp định phải đạt 100 tỷ Việt Nam đồng.
Điều kiện áp dụng cho công ty chứng khoán, công ty chứng khoán có vốn đầu tư nước ngoài. Ngoài ra còn có các chi nhánh công ty chứng khoán nước ngoài tại Việt Nam.
Bên cạnh đó công ty phải đảm bảo có tiền, chứng khoán đủ để thanh toán các lệnh giao dịch. Các nghiệp vụ phải được thực hiện với danh nghĩa của công ty, không được mượn danh nghĩa cá nhân.
Hành vi cho người khác mượn sử dụng tài khoản tự doanh cũng không được phép. Đồng thời phải công bố cho khách hàng biết khi mình là đối tác trong giao dịch thỏa thuận.
Không được mua bán cùng loại chứng khoán hoặc tiết lộ thông tin cho bên thứ 3. Và không mua bán cùng loại chứng khoán ở mức giá bằng hoặc tốt hơn mức giá của khách hàng. Điều này áp dụng vào thời gian trước khi khách hàng đặt lệnh giới hạn.
Tổng kết
Các chuyên gia chứng khoán nhận định rằng, khi thị trường phái sinh và chứng quyền xuất hiện thì hoạt động phòng hộ và đầu cơ chênh lệch giá được nâng lên.
Khối tự doanh mua ròng tăng cao là hoạt động phòng hộ, đồng thời là kinh doanh chênh lệch giá. Những thông tin về khối tự doanh là gì trên đây sẽ giúp các bạn hiểu rõ hơn về vấn đề này.
Hãy nắm bắt thông tin, quy định và áp dụng nó thật hiệu quả nhé!